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大行评级丨小摩:友邦第三季新业务价值显著超预期 评级“增持”
发布时间:2025-11-03 14:10:06 文章来源:格隆汇


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摩根大通发表报告指,初步分析友邦保险持续其强劲增长势头,2025年第三季新业务价值达到14.8亿美元,按年增长27%,显著优于该行的预测12.9亿美元。此强劲增长部分受以下因素推动:产品利润率扩张、略高的业务量增长,以及亚洲本地货币兑美元走强。该股目前于1.3倍2026财年预测内含价值倍数(对比平均1.7倍)交投,年初至今股价表现与大市同步。鉴于这些强劲业绩,该行相信估值倍数将成为催化剂,予其目标价105港元,评级“增持”。

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